Sanso Longchamp AM bouscule la gestion sous mandat en affirmant que le parcours patrimonial de l’investisseur est aussi crucial que son profil.

La gestion sous mandat, malgré sa promesse de personnalisation, tend de plus en plus vers une standardisation des approches. La plupart des portefeuilles sont construits à partir de quelques profils types, basés sur l’horizon de placement et la tolérance au risque de l’investisseur. Une logique que la société de gestion Sanso Longchamp Asset Management juge aujourd’hui dépassée, prônant une vision où le parcours de l’investisseur devient un paramètre aussi déterminant que sa destination financière.

Pour Guillaume Brusson, responsable de la gestion de fortune chez Sanso Longchamp Asset Management, le questionnaire de risque traditionnel ne peut plus être l’unique boussole de l’allocation d’actifs.

« Deux clients peuvent présenter le même profil dynamique tout en ayant des besoins radicalement différents. Un entrepreneur qui vient de céder son entreprise n’aborde pas les marchés financiers de la même manière qu’un investisseur déjà exposé depuis plusieurs années », souligne-t-il.

La trajectoire, aussi importante que la destination

Dans un environnement de marché caractérisé par des valorisations élevées et des incertitudes géopolitiques, le point d’entrée et le contexte d’investissement sont devenus des facteurs critiques de la performance à long terme. Selon l’analyse de Sanso Longchamp AM, la question n’est plus seulement de définir une allocation cible, mais de tracer le chemin le plus pertinent pour y parvenir.

Cette philosophie conduit l’équipe de gestion à privilégier une construction progressive des portefeuilles, pouvant s’étaler sur plusieurs mois. L’objectif est de lisser le point d’entrée et de réduire ainsi le risque de timing, c’est-à-dire le risque d’investir la totalité d’un capital juste avant une correction de marché.

« Notre rôle consiste à accompagner les investisseurs dans leur trajectoire patrimoniale. Le bon portefeuille n’est pas seulement celui qui correspond à un profil de risque ; c’est aussi celui qui respecte le contexte dans lequel l’investisseur entre sur les marchés », insiste Guillaume Brusson.

Une multigestion stratégique pour un véritable sur-mesure

Pour mettre en œuvre cette approche individualisée, la société s’appuie sur la complémentarité de ses expertises internes : gestion actions, gestion obligataire, produits structurés, analyse macroéconomique et sélection de fonds. L’idée est de ne pas appliquer un modèle unique, mais de combiner différentes briques d’investissement (actions en direct, obligations, OPCVM, ETF, produits structurés) de manière flexible, en fonction des objectifs et du calendrier propres à chaque client.

Chaque allocation est ainsi conçue comme une solution patrimoniale unique, mobilisant des spécialistes pour chaque classe d’actifs, ce qui permet d’ajuster finement les choix d’investissement aux contraintes de chacun.

Dépasser le débat entre gestion active et passive

Cette vision pragmatique s’étend également au débat historique opposant la gestion active (basée sur la sélection de titres) à la gestion passive (qui réplique un indice). Pour Guillaume Brusson, cette opposition n’a plus lieu d’être. Les ETF (trackers) sont reconnus comme des outils efficaces pour s’exposer à des thématiques spécifiques, tandis que la gestion active conserve toute sa pertinence sur des segments de marché où une sélection rigoureuse reste créatrice de valeur.

« L’enjeu n’est pas de choisir un camp. Il est de savoir utiliser chaque outil au bon endroit et au bon moment au service des objectifs du client », conclut-il.

Dans un secteur où les outils financiers se standardisent, Sanso Longchamp AM estime que la véritable différenciation réside désormais dans cette capacité à construire des réponses patrimoniales réellement individualisées. La personnalisation devient ainsi moins une promesse marketing qu’un processus de gestion à part entière.

À propos de Sanso Longchamp Asset Management

Née en juin 2024 de la fusion entre Sanso Investment Solutions (fondée en 2011) et Longchamp Asset Management (fondée en 2013), Sanso Longchamp AM figure parmi les 30 premiers gestionnaires indépendants français.

Avec plus de 3,9 milliards d’euros d’actifs sous gestion, la société conçoit et pilote des solutions d’investissement sur mesure pour une clientèle d’institutionnels, de family offices et de conseillers financiers, en intégrant un engagement fort en matière d’Investissement Socialement Responsable (ISR).

Pour plus d’informations, visitez le site https://sanso-longchamp.com

via Presse Agence (rédigé à partir d’un communiqué de presse transmis à la rédaction).