Voici ce que conseillent les experts.

Les CFD sont parmi les instruments financiers les plus sollicités dans l’univers du trading. Ils sont à priori adaptés aux débutants, même si les experts recommandent de se former et de prendre quelques mesures de précaution.

La démocratisation des plateformes de trading en ligne est venue changer la manière dont cette industrie fonctionne. S’il y a quelques années, pour accéder aux marchés financiers en tant que particulier il fallait passer par un intermédiaire bancaire et avoir un capital conséquent, aujourd’hui, n’importe qui peut ouvrir un compte et commencer à trader. Cette révolution est permise par quelques instruments, dont les Contracts for Difference (CFD). Les débutants peuvent donc passer par les CFD pour trader, mais sous certaines conditions.

Que sont les CFD et pourquoi séduisent-ils autant ?

Avant d’évaluer si le trading de CFDs convient aux novices, il faut d’abord comprendre ce qu’est réellement ce produit. Un CFD est un contrat passé entre un trader et un courtier et qui engage les deux parties à échanger la différence de prix d’un actif sous-jacent entre le moment d’ouverture et le moment de clôture de la position. Le trader n’a donc pas besoin de détenir l’action concernée. Ce qu’il fait réellement, c’est spéculer sur la direction que va prendre son prix.

Ce mécanisme dispose de plusieurs caractéristiques qui expliquent son attrait. D’abord, il permet d’accéder à une diversité de marchés depuis une seule plateforme. Avec un compte CFD, vous pouvez trader l’or, le pétrole, le CAC 40, etc. Ensuite, il donne la possibilité de prendre des positions à la vente aussi facilement qu’à l’achat. Cela permet de profiter des marchés baissiers, une opportunité que les produits classiques ne donnent pas facilement.  Le CFD dispose aussi d’un effet de levier. Avec un dépôt limité, il est possible de contrôler une position d’une valeur bien supérieure à son capital initial.

L’effet de levier, une caractéristique que les débutants doivent comprendre

De nombreux traders ne comprennent pas l’effet de levier disponible sur le CFD. Cette caractéristique peut desservir lorsqu’elle se retrouve entre de mauvaises mains. C’est d’ailleurs pour cela qu’il existe des réglementations qui l’encadrent.

En Europe, il s’agit de la réglementation ESMA qui met le niveau de levier à :

• 30:1 maximum sur les principales paires de devises,
• 20:1 sur les indices majeurs et l’or,
• 10:1 sur les matières premières,
• 5:1 : sur les actions individuelles.

Ces plafonds ont été instaurés parce que les niveaux de leviers plus élevés qui étaient courants, conduisaient à de grosses pertes pour une large partie des traders professionnels.

De façon concrète, avec un levier de 20:1 par exemple, un dépôt de 500 € permet de contrôler une position de 10 000 € sur un indice boursier. Une progression de 2% de cet indice entraîne un gain de 200 €, donc 40% du capital déposé. Le scénario est le même dans le sens inverse. Un recul de 2% entraîne une perte de 200 €. Et si le marché continue dans la mauvaise direction, vous perdrez votre capital en un clin d’œil.

Ce que les experts recommandent aux nouveaux traders

Les professionnels du trading ont une position nuancée par rapport à l’utilisation des CFD par les débutants. Ils soulignent en effet que le problème n’est pas le produit en lui-même, mais la façon dont il est utilisé. Un trader débutant peut donc utiliser les CFD s’il est certain de pouvoir être prudent et de suivre les recommandations suivantes.

Commencer par un compte démo

La quasi-totalité des courtiers sérieux propose des comptes de démonstration. Ils permettent de trader avec de l’argent virtuel sur des conditions de marché réelles. Cette étape est non négociable avant de s’engager en argent réel. Elle permet de se familiariser avec la plateforme, de tester des stratégies et de comprendre comment l’effet de levier agit sur le capital.

Le compte démo peut aussi être utilisé pour se former. L’accessibilité du trading en ligne donne la possibilité à tout le monde de s’y mettre. Mais il faut garder à l’esprit qu’il faut plusieurs mois, voire des années avant de maîtriser les contours de ce domaine.

Maîtriser les outils de gestion du risque avant l’analyse du marché

Le stop-loss est le premier outil à comprendre et à utiliser systématiquement. En tant que débutant, il vaut mieux définir votre niveau de perte plutôt que de chercher à trouver en premier le bon signal d’entrée. Les experts recommandent de ne jamais risquer 1 à 2% de votre capital sur une seule position.

Bien choisir son courtier

Le marché des brokers CFD est assez vaste. En Europe, un courtier qui accepte des clients particuliers doit être régulé par une autorité compétente. Grâce à cette régulation, vous profiterez d’un certain nombre de protections comme la ségrégation des fonds clients et la protection contre les soldes négatifs. Ils vous empêchent de perdre plus que votre dépôt initial. Vous devez donc vous assurer que le courtier pour lequel vous optez est régulé.

Ce qu’il faut donc comprendre c’est que les CFD sont bien adaptés aux débutants. Cependant, ils doivent aborder ce produit avec une grande rigueur. Le problème, c’est que l’enthousiasme du début fait souvent oublier cette rigueur aux novices. L’idéal est donc de se faire accompagner pendant les débuts pour ne pas commettre d’erreurs préjudiciables.