François Carbone et Arnaud Dubois, fondateurs respectifs d’Anaxago (plateforme d’equity crowdfunding) et d’Arnaud Dubois Associates (société de gestion de patrimoine artistique), s’associent pour créer Matis, première société européenne, agréée par l’AMF, à proposer des clubs deals dédiés aux investissements dans le marché de l’art.

Représentant près de 2 174 milliards de dollars dans le monde en 2022 [1], l’art est une part non négligeable du patrimoine des particuliers. Depuis les années 1960, avec l’avènement des grandes sociétés de vente aux enchères puis l’accessibilité accrue aux résultats des ventes publiques dans les années 1990, il est possible de mesurer précisément le volume, la valeur et la performance des échanges réalisés – faisant de l’art une classe d’actifs à part entière.

Institutionnaliser l’art comme classe d’actifs

Le marché de l’art qui performe aujourd’hui est celui d’artistes du XXe siècle, reconnus par les plus grands musées internationaux, promus par des galeries leaders, et bénéficiant d’une large base de collectionneurs à travers le monde. Leurs œuvres iconiques, communément appelées art blue chip sont peu accessibles à la plupart des particuliers, en raison de leur prix d’acquisition qui dépasse les centaines de milliers d’euros.

C’est fort de ce constat et grâce à un agrément obtenu fin 2023 auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), qu’Arnaud Dubois et François Carbone, experts dans les domaines de l’art et de l’investissement, lancent Matis avec l’ambition d’apporter les meilleurs standards de l’investissement dans le marché de l’art. La société permet en effet d’investir dans des club deals d’œuvres d’artistes blue chip de renommées mondiales – comme Warhol, Kusama ou Basquiat – dont le prix d’acquisition des œuvres dépasse bien souvent le million d’euros. L’investissement dans ces club deals est proposé à partir de 20.000€, sous forme d’obligations convertibles.

Un marché résilient, profond et dynamique

Depuis plusieurs décennies, l’art est devenu un actif qui s’échange sur un échiquier international, au sein des plus grandes sociétés de vente aux enchères. L’art blue-chip, qui s’apprécie et s’échange de manière peu corrélée aux contextes inflationnistes et monétaires, surpasse le S&P 500 depuis plus de 20 ans [2], avec un taux de croissance annuel moyen deux fois supérieur.

L’achat d’œuvres d’art constitue donc une valeur refuge relativement distincte des mouvements d’actifs traditionnels, plus impactés par la hausse des prix. Et contrairement à d’autres valeurs refuges comme l’immobilier, le marché de l’art est un marché de court terme : 80% des œuvres détenues par les marchands d’art sont vendues en moins de deux ans [3].

Construire un portefeuille d’investissements diversifiés et performants

Investir dans l’art permet ainsi de diversifier son portefeuille d’investissement à court terme et de se décorréler des marchés financiers.

Matis est la première société française à proposer des investissements en club deal d’œuvres d’artistes du XXe siècle de renommée internationale. L’agrément délivré par l’AMF lui permet de proposer son offre partout à travers l’Europe et d’encadrer les règles des émissions obligataires assurant transparence des frais, de l’information, des flux financiers et des bonnes pratiques.

Matis vise à délivrer une performance (non garantie) supérieure à l’Indice Artprice 100©, qui a démontré une performance annuelle moyenne de 9% par an depuis 2000 [2]. À titre d’exemple, sur les 100 dernières pièces vendues par Arnaud Dubois et son équipe, au travers de leur précédente entreprise, Arnaud Dubois Associates, le TRI [4] moyen était de 36% [5]. Par ailleurs, la société Matis, qui cible 200 millions d’euros d’investissement d’ici 3 ans, vise à devenir le leader d’un marché de l’investissement dans l’art qu’elle estime représenter près de 15 milliards d’euros annuels à terme.

Depuis son lancement commercial en mai 2023, la société Matis a déjà finalisé près de 7 club deals, d’une valeur comprise entre 500.000 et 1.700.000 euros, sur des œuvres d’Andy Warhol, Yves Klein, Simon Hantaï, Jean Dubuffet, François-Xavier Lalanne et Yayoi Kusama.

« L’expertise et les compétences de valorisation de nos équipes distinguent Matis pour sa capacité à discerner et à sélectionner les opportunités du marché de l’art, tout en construisant une technologie propriétaire faisant de la société l’un des acteurs les plus informés de ce marché. Notre ciblage méticuleux des artistes et de leurs œuvres dépasse les tendances éphémères, affirmant notre conviction pour la constitution d’un portefeuille à la valeur artistique et financière à la fois performante et unique », précise Arnaud Dubois, Directeur des investissements de Matis.

« Le marché de l’art profite aujourd’hui d’un parfait momentum. Avec un marché global de près de 2 174 milliards de dollars, parmi les moins développés et les moins sophistiqués financièrement, il représente l’une des dernières classes d’actifs à ne pas avoir été rendue accessible facilement à l’investissement, complète François Carbone, CEO de Matis. Notre solution répond également à une attente des investisseurs qui recherchent des alternatives aux placements classiques comme l’immobilier et les marchés boursiers. Pour preuve, en 2022, plus de 50% des family offices considèrent l’art comme un moyen de protéger le portefeuille de leurs clients investisseurs contre l’inflation contre seulement 18% en 2021 ».

À propos de Matis

Créée en 2023, Matis crée et distribue des clubs deals innovants dédiés aux investissements dans l’art du XXe siècle sous forme d’obligations convertibles. L’entreprise est née de la rencontre de deux experts de l’art et de l’investissement, Arnaud Dubois, fondateur de la société de gestion de patrimoine artistique Arnaud Dubois Associates, et François Carbone, cofondateur d’Anaxago. Avec un ticket d’entrée de 20.000€, Matis a pour ambition d’institutionnaliser le marché du Blue-chip art, celui d’œuvres du XXe siècle d’artistes de renommée internationale dont la valeur est supérieure à 500.000€.

Plus d’informations sur : https://matis.club/

[1] Deloitte Private & ArtTactic Art & Finance Report 2023

[2] Indice Artprice 100© qui suit les performances annuelles des 100 artistes les plus dynamiques aux ventes aux enchères.

[3] Art Basel & UBS The Art market 2023 report.

[4] Le taux de rendement interne est un taux qui prend en compte les flux de trésorerie générés par un investissement sur une période donnée, ainsi que la valeur de revente finale de cet investissement. Le TRI mesure donc la rentabilité réelle d’un investissement en prenant en compte le temps et les montants investis.

[5] Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement dans des sociétés non cotées présente un risque d’illiquidité et de perte de tout ou partie du capital investi.