Une étude d’Alternative Patrimoine révèle que l’inertie bancaire pousse 62% des Français à conserver des placements jugés peu performants.

Alors que l’épargne des Français atteint des niveaux record, une étude menée par le cabinet Alternative Patrimoine avec l’institut Selvitys, publiée ce lundi 13 avril, met en lumière un paradoxe majeur. Malgré une fidélité massive à leur banque principale, les épargnants français portent un regard très critique sur la performance, la transparence et la personnalisation des placements qui leur sont proposés. Cette inertie, dans un contexte de marchés de plus en plus volatils, soulève des questions sur la capacité des modèles bancaires traditionnels à optimiser la gestion patrimoniale.

Une fidélité par habitude plus que par conviction

L’enquête, réalisée auprès d’un échantillon représentatif de 1 000 Français, montre que près de trois quarts d’entre eux (74%) placent l’essentiel de leur épargne dans leur banque principale. Les raisons invoquées sont la confiance (46%), mais surtout l’habitude (27%) et la simplicité (19%). « Cette fidélité n’est pas le reflet d’une satisfaction objective mais d’un réflexe historique. Les Français restent là où ils sont, faute d’alternative identifiée ou de temps pour challenger leur banque », analyse Leatitia Benhamou, Directrice Associée d’Alternative Patrimoine.

Cet attentisme est largement répandu : plus de six Français sur dix (62%) n’ont jamais remis en question les placements proposés par leur conseiller, et 58% n’ont jamais comparé ces offres avec d’autres solutions d’investissement. « Nous observons un décalage entre la sophistication croissante des marchés financiers et le comportement des épargnants qui restent très peu proactifs. Cette inertie les prive souvent d’opportunités de rendement ou de diversification », poursuit Leatitia Benhamou.

Un manque criant de visibilité sur la performance

Le manque de clarté sur le rendement réel des placements est un problème central. Seuls 19% des sondés déclarent connaître précisément la performance de leur épargne. Pour une écrasante majorité (81%), celle-ci reste floue, voire totalement inconnue pour 12% d’entre eux. En conséquence, près des deux tiers (62%) jugent que la performance de leur épargne n’est pas à la hauteur de leurs attentes, ou ne se prononcent pas.

« Le manque de transparence sur la performance est un problème structurel. Beaucoup d’épargnants ne savent pas ce que leur épargne rapporte réellement, ni ce qu’elle pourrait rapporter ailleurs », souligne la Directrice Associée.

Le besoin d’un conseil sur mesure face à des offres standardisées

L’étude révèle également une forte attente de personnalisation. 42% des épargnants estiment que les solutions proposées par leur banque sont majoritairement ou totalement standardisées. Seulement un quart d’entre eux (25%) se sentent réellement conseillés. « Le conseil bancaire reste trop souvent normé, industrialisé. Les Français attendent désormais une approche plus fine, plus pédagogique et plus personnalisée car la faible culture financière constitue un frein majeur à la diversification de l’épargne », affirme Leatitia Benhamou.

Des leviers de diversification puissants mais méconnus

Face à ce besoin de performance, des solutions alternatives existent mais restent largement confidentielles. L’enquête montre ainsi que 47% des Français n’ont jamais entendu parler des produits structurés et 69% ignorent tout du private equity (investissement dans des entreprises non cotées).

*   Le produit structuré : un placement dont le rendement dépend de l’évolution d’un indice ou d’une action, avec des règles fixées dès le départ. Il permet de viser une performance tout en définissant clairement à l’avance les conditions de protection du capital.

*   Le private equity : un investissement dans des entreprises non cotées, offrant une diversification et un rendement potentiel élevé avec une contribution directe à l’économie réelle.

« Les produits structurés et le private equity sont aujourd’hui parmi les solutions les plus efficaces pour améliorer le couple rendement/risque d’un portefeuille. L’enjeu n’est pas de faire prendre plus de risques aux épargnants mais de leur permettre de mieux comprendre, mieux arbitrer et mieux structurer leurs décisions patrimoniales », conclut Laetitia Benhamou.

Une volonté d’ouverture à de nouveaux acteurs

Malgré cette inertie, les mentalités semblent évoluer. Plus d’un Français sur deux (55%) se déclare prêt, ou potentiellement prêt, à contacter un nouvel interlocuteur pour trouver un meilleur équilibre entre performance et risque. Les principales motivations sont la recherche d’un meilleur rendement (36%), la diversification des actifs (27%) et une meilleure maîtrise du risque (24%).

« Les Français sont prêts à bouger à condition qu’on leur apporte de la clarté, de la pédagogie et des solutions réellement performantes. C’est là que les acteurs indépendants ont un rôle majeur à jouer », estime Leatitia Benhamou. Alternative Patrimoine, cabinet de conseil créé en 2018 par d’anciens experts de la banque privée, se positionne sur ce créneau en proposant une approche sur mesure, notamment via son expertise en produits structurés.

L’étude a été réalisée le 24 février 2026 par Selvitys pour Alternative Patrimoine auprès d’un échantillon représentatif de 1 000 Français de 30 ans et plus. Le niveau record de l’épargne des Français est détaillé par le ministère de l’Économie (https://www.economie.gouv.fr/actualites/que-finance-lepargne-des-francais).