Dans une conjoncture en permanence incertaine depuis quatre ans, les comportements d’épargne des habitants de Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse demeurent bien ancrés, contribuant à renvoyer une image rassurante de l’épargne.

L’investissement responsable, qui devrait tenir un rôle déterminant dans la transition écologique, reste minoritaire et peu connu dans ces régions.

Altaprofits, Courtier et Conseil en gestion de patrimoine sur Internet, publie les résultats de la 6^e édition de son « Baromètre de l’épargne en France et en régions », réalisé par Ifop. Il est consacré annuellement au comportement d’épargne des Français et inclut une analyse par région. En Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse, les premiers enseignements marquants de l’édition 2024 sont les suivants :

I – Les comportements d’épargne des habitants de Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse sont imperméables aux aléas conjoncturels.

Quel que soit le contexte et les motifs de préoccupation des habitants de Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse (pandémie, inflation, hausse des taux d’intérêt, réforme des retraites, conflits russo-ukrainien, Israël-Hamas, etc.), rien ne perturbe leur comportement d’épargne. Ainsi :

• La détention de produits d’épargne et la fréquence d’épargne varient très peu d’année en année :

Près de 9 habitants de Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse sur 10 (89 %) possèdent au moins un produit d’épargne (en progression de + 13 points depuis 2020) et près de 6 sur 10 (58 %) en détiennent par ailleurs plusieurs (en progression de +15 points depuis 2020).

Parmi les 94 % d’habitants de Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse plaçant de l’argent à intervalles réguliers sur leurs produits d’épargne (+ 3 points depuis 2020), 69 % le font au moins une fois tous les six mois (67 % en 2023).

• Les habitants de Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse épargnent d’abord pour faire face aux imprévus.

Concernant les motifs d’épargne, nous assistons à une consolidation de tendances apparues post-Covid-19 : l’épargne pour faire face aux imprévus continue de devancer l’épargne projet avec 76 % de citations contre 41 %. Concernant ces imprévus, le motif lié aux situations exceptionnelles consolide sa place, avec 39 % de citations cette année, et toujours plus d’un tiers de citations depuis 2021, contre 30 % en 2020.

Au plan national. Il n’y a pas de différence significative entre le national et les régions. En plus d’être stables dans le temps, les comportements d’épargne sont homogènes.

Au niveau national, les critères d’âge et de genre sont particulièrement explicatifs des comportements d’épargne :

Les femmes de 35 ans et plus et les personnes de 65 ans et plus sont celles qui placent le moins souvent, avec respectivement 24 % et 28 % qui disent placer de l’argent moins d’une fois par an ou jamais, contre 18 % en moyenne sur la population totale.

Le segment de la population des moins de 35 ans se distingue assez logiquement par une épargne projet beaucoup plus marquée que la moyenne, avec 59 % de citations comme motif principal (vs 45 % en moyenne sur l’ensemble de la population). À l’opposé sur l’échelle de l’âge, les 65 ans et plus se distinguent quant à eux par une plus forte sensibilité aux petits imprévus (65 % de citations vs 56 % en moyenne) et une plus faible sensibilité aux situations exceptionnelles (29 % vs 36 % en moyenne) ; leur autre motivation d’épargne est de simplement dissocier leurs économies de leur compte courant (45 % de citations vs 38 % en moyenne).

• Les habitants de Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse restent dans une logique de risque minimum ; les produits d’épargne qu’ils privilégient reflètent leur forte aversion au risque.

69 %, soit la plupart des épargnants possédant au moins un produit d’épargne, continuent à privilégier des produits sans risque même avec un faible rendement (stable). Les livrets d’épargne réglementés se maintiennent en tant que produits socles (82 % des épargnants de Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse en détiennent).

À l’inverse, plus un produit d’épargne est risqué, moins il suscite de l’intérêt, malgré un rendement potentiel plus conséquent. Ainsi, seuls 18 % des épargnants privilégient des produits un peu risqués avec un rendement espéré plus important (stable) et à peine 4 % des produits risqués (stable). Après une baisse en 2023, l’assurance vie retrouve des couleurs (en progression de + 6 points cette année avec 34 % des épargnants contre 28 % en 2023). Le Plan Épargne en Actions (PEA) se situe dans les normes basses avec 10 % de citations (12 % à taux identique en 2023 et 2022).

Au plan national. Sur cet aspect également, il n’y a pas de différence significative entre le national et les régions. Les comportements d’épargne sont à la fois stables dans le temps et homogènes.

Pour ce qui est des différences observées au niveau national en termes d’âge et de genre : les plus averses au risque sont les femmes (75 % contre 62 % d’hommes pour les produits sans risque même avec un faible rendement) et les épargnants âgés (78 % des 65 ans et plus). Les hommes sont significativement plus nombreux que les femmes à privilégier le Plan Épargne en Actions (17 % contre 9 %) ou l’assurance vie (33 % contre 25 %).

« Quoi qu’il arrive, quels que soient les évènements à l’échelle nationale ou internationale, les Français continuent à épargner de la même manière et en étant averses au risque. »,

Stellane Cohen, présidente d’Altaprofits.

II – L’investissement responsable peine à se développer malgré les efforts de transparence.

• L’épargne responsable demeure minoritaire. Seuls 9 % des épargnants ont privilégié des produits plus responsables pour l’environnement et la société, quel que soit le rendement (stable depuis 2022).

• Les indicateurs relatifs à l’investissement responsable sont toujours peu connus du grand public ; en régions Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse 29 % des répondants déclarent en connaître au moins un, parmi les quatre qui ont été présentés. Ainsi, les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) sont connus par 22 % de répondants (10 % voyant précisément de quoi il s’agit) et le label ISR (Investissement Socialement Responsable) est connu également par 22 % de répondants (10 % voyant là-aussi précisément de quoi il s’agit).

Le label Greenfin et la notation SFDR (articles 6, 8 et 9 du règlement Sustainable Finance Disclosure Regulation ou SFDR) sont en bas de classement et appréhendés avec un taux identique par 14 % des répondants seulement.

Au plan national. Seulement un quart (26 %) des répondants connaissent au moins un indicateur relatif à l’investissement responsable. 21 % des répondants connaissent les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance), 8 % voyant précisément de quoi il s’agit, et 20 % le label ISR (Investissement Socialement Responsable), 8 % voyant là-aussi précisément de quoi il s’agit.

Respectivement seulement 12 et 11 % des répondants au plan national connaissent le label Greenfin et la notation SFDR (articles 6, 8 et 9 du règlement Sustainable Finance Disclosure Regulation ou SFDR).

En termes de catégorie de population, nous trouvons au niveau national un public plus aguerri à l’épargne responsable et logiquement plus à l’aise financièrement avec 38 % de catégorie aisée (plus de 2 500 € de revenu mensuel par personne et par foyer) ayant connaissance d’au moins un indicateur relatif à l’investissement responsable.

• Les investissements responsables continuent d’être minoritaires en Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse en raison d’abord d’une trop faible circulation de l’information à leur sujet, puis d’un besoin de réassurance à l’égard de la sécurité de leur rendement et du caractère éthique des projets financés. Les répondants n’investissant pas ou peu dans les produits responsables le justifient principalement par leur manque d’informations sur le sujet (51 % mentionnent ce motif). Viennent ensuite ceux qui craignent que ces placements soient trop risqués (25 %) et ceux qui redoutent d’être victimes de greenwashing et que ces investissements ne soient finalement pas réellement vertueux pour l’environnement (24 %). Ensuite, des répondants soulignent ne pas être intéressés par l’investissement responsable (23 %), d’autres n’ont pas confiance dans les labels (21 %) et certains craignent que leur rendement ne soit pas assez bon (18 %).

Au plan national. Les résultats nationaux sont pratiquement les mêmes que ceux de la Provence-Alpes-Côte d’Azur et Corse.

Au niveau national, en termes de catégorie de population et d’âge, on observe que les cadres et les personnes de catégorie aisée (plus de 2 500 € de revenu mensuel par personne et par foyer) font de la peur d’être victimes de greenwashing leur argument dissuasif, quand les 65 ans et plus ne sont simplement pas intéressés par ce type d’investissement.

Toujours au plan national, les investissements responsables semblent être l’apanage des jeunes générations. En ce moment charnière pour la transition écologique, les moins de 35 ans portent un plus grand intérêt que leurs aînés à son financement par l’épargne. Ils sont 17 % à avoir privilégié les investissements responsables, quel que soit leur rendement (contre 6 % pour les 35 ans et plus).

Sur la moyenne de 26 % de répondants ayant au moins connaissance d’un indicateur relatif à l’investissement responsable, on retrouve parmi les plus informés les moins de 35 ans avec 38 % et 54 % d’étudiants.

En termes de connaissance des investissements responsables, les hommes de moins de 35 ans sont plus nombreux (53 %) par rapport aux femmes de la même catégorie d’âge (24 %, soit 29 points d’écart).

Autant d’éléments qui permettent d’avancer que les jeunes générations sont plus conscientes de l’enjeu de l’épargne responsable dans la transition écologique ; elles représentent l’espoir de voir les investissements responsables croître à l’avenir.

« Les investissements responsables sont émergents. Au plan national, les jeunes générations sont les plus sensibles à la finance durable ; elles sont les plus à même à flécher leur épargne vers le financement de la transition écologique. »,

Stellane Cohen, présidente d’Altaprofits.

 Méthodologie : Le « Baromètre 2024 de l’Épargne en France et en régions » a été réalisé par Ifop du 2 au 8 avril 2024, auprès d’un échantillon de 2 402 personnes, représentatif de la population française âgée de 18 ans et plus, et constitué selon la méthode des quotas. Les interviews ont été réalisées par questionnaire auto-administré en ligne.

* Toute publication totale ou partielle doit impérativement utiliser la mention complète suivante : « Baromètre Ifop pour Altaprofits, 2024 » et aucune reprise de l’enquête ne pourra être dissociée de cet intitulé.