Qu’est-ce que l’investissement socialement responsable ?

Créé en 2016, le label ISR est un label d’État qui vous permet d’investir dans des supports d’épargne qui intègrent dans leur gestion des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance. Il s’agit des critères extra-financiers ESG.

L’investissement socialement responsable est une démarche qui vise à appliquer les principes du développement durable à l’investissement. Ainsi, les fonds labélisés ISR ne prennent pas uniquement en compte des critères financiers de performance et de rendement.

En investissant dans un produit d’épargne ISR, vous contribuez directement à financer les entreprises les plus vertueuses qui se distinguent par une meilleure prise en compte, dans la conduite de leurs activités, des enjeux climatiques, environnementaux, sociaux, de bonnes conditions de travail ou encore de bonne gouvernance.

Le label ISR est attribué pour une durée de trois ans avec des audits annuels qui permettent de s’assurer que les fonds respectent dans la durée les exigences du label. À l’issue des trois ans, la labellisation peut être renouvelée.

Réforme du label ISR pour renforcer ses exigences en matière climatique

Le label ISR renforce ses exigences et ses ambitions en matière de lutte contre le changement climatique.

Une nouvelle version du label ISR est entrée en vigueur le 1^er mars 2024 en faisant de l’impact climatique un principe clef du label afin de mieux répondre aux attentes des épargnants et à l’urgence climatique.

Depuis mars 2024, les fonds ISR excluent les entreprises qui :

• exploitent du charbon ou des hydrocarbures non conventionnels,
• lancent de nouveaux projets d’exploration, d’exploitation, de raffinage d’hydrocarbures (pétrole et gaz).

Les anciens fonds en valeurs mobilières labélisés ISR ont bénéficié d’une période de transition jusqu’au 1^er janvier 2025, pour se mettre en conformité avec les exigences du nouveau référentiel V3 . 

Pour accompagner les entreprises dans leur transition écologique 15 % des portefeuilles des fonds ISR devront, dès 2026, être investis dans les secteurs à fort impact avec des plans de transition alignés sur les accords de Paris. Ce seuil sera progressivement relevé année après année.

Ce nouveau référentiel prévoit également de maintenir le caractère généraliste du label ISR sur les critères environnementaux, sociaux, sociétaux et de gouvernance tout en renforçant la sélectivité.

Quels produits d’investissement sont éligibles au label ISR ?

Depuis 2020, sont labelisables :

• les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) investis en actions et/ou en obligations,
• les fonds d’investissement alternatifs (FIA) dont les fonds immobiliers qu’ils s’agissent de société civile de placement immobilier (SCPI) ou d’organisme de placement collectif en immobilier (OPCI).

Comme tout investissement financier, votre investissement n’est pas garanti. Un risque de perte en capital sur tout ou partie de votre investissement est possible.

Comment investir dans les fonds ISR ?

Pour investir dans un fonds ISR, vous pouvez vous faire accompagner par votre banquier, assureur, ou encore un conseiller en investissements financiers ou une société de gestion.

Les parts de fonds acquises sont logées, au choix, dans :

• un compte-titres ordinaire (CTO),
• un plan d’épargne en actions (PEA),
• un contrat d’assurance-vie à travers des unités de compte,
• un plan d’épargne entreprise (PEE) avec votre épargne salariale,
• un plan épargne retraite (PER).