L’essor flamboyant des cryptomonnaies et de la finance décentralisée (DeFi) attire aussi bien les investisseurs que les escrocs.

En 2024, les cryptos ont représenté 26 % du total des pertes liées aux fraudes aux États-Unis, contre seulement 9 % en 2020 (FTC). En Europe, plusieurs autorités alertent sur la multiplication des arnaques liées aux crypto-actifs. Plusieurs schémas frauduleux fleurissent dans cet environnement technique et opaque comme le « pig butchering », qui combine arnaques romantiques et placements fictifs, vidant les comptes de l’épargnant après avoir bâti une relation de confiance artificielle, les « rug pulls », où les créateurs d’un projet DeFi lèvent des fonds puis disparaissent avec les mises ou encore les “pump and dump”, gonflage artificiel des cours suivi d’une revente massive, laissant les investisseurs avec des actifs sans valeur.

Ce qui fait la force de la DeFi — absence d’intermédiaires, rapidité des transactions, pseudonymat — devient aussi sa principale vulnérabilité. Entre 2017 et 2022, la DeFi a concentré près d’un tiers des pertes totales de fraude dans l’industrie crypto, soit plusieurs milliards de dollars, dont plus de la moitié provenaient de failles techniques dans les protocoles.

Les grandes questions qui émergent :

• La transparence et la régulation peuvent-elles réellement rattraper un système où les smart contracts opaques remplacent les institutions ?
• Les outils de détection et d’audit sont-ils à la hauteur des escroqueries de plus en plus sophistiquées ?
• La responsabilité doit-elle aller au-delà des utilisateurs vers les développeurs, plateformes et influenceurs qui alimentent ces schémas ?
• Ces mécanismes criminels exploitent-ils une double fragilité : la vulnérabilité psychologique (faux liens de confiance) et la technicité inaccessible au grand public ?
• Comment restaurer la confiance des épargnants sans étouffer l’innovation ? Quel équilibre entre sécurité et liberté dans un monde DeFi libéré ?