La Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) a annoncé une performance commerciale en hausse par rapport à l’année précédente, avec un résultat solide pour le premier semestre de l’année.

Le bénéfice d’exploitation avant impôts, hors coûts d’intégration de Berlin Hyp, a augmenté pour atteindre 759 millions d’euros, soit une hausse de 4 % par rapport à l’année précédente (731 millions d’euros). En incluant les effets d’intégration, le bénéfice avant impôts de 705 millions d’euros était légèrement inférieur au chiffre de l’année précédente.

Croissance soutenue et résultats positifs

Rainer Neske, CEO de LBBW, a déclaré : « Le résultat semestriel montre que LBBW est stratégiquement bien positionnée, performante et résiliente. Avec Berlin Hyp sous l’égide de notre banque universelle, nous avons également créé le centre de compétence leader en CRE et renforcé notre position sur le marché. Nous comprenons les besoins de nos clients et avons la force financière pour les soutenir en tant que partenaire, même en période difficile ».

Le bon résultat a été porté par une activité opérationnelle centrale solide avec des revenus en hausse et une situation de risque stable avec des provisions pour pertes sur prêts et titres légèrement en baisse. Malgré un environnement géopolitique et économique incertain, les quatre segments d’activité ont augmenté leurs revenus et, à mi-parcours, chacun a réalisé un bénéfice de plusieurs centaines de millions d’euros, atteignant ou dépassant le niveau de l’année précédente.

Revenus en hausse et dépenses impactées par l’intégration de Berlin Hyp

Les revenus du groupe ont augmenté de 3 % pour atteindre 2,12 milliards d’euros, reflétant la performance opérationnelle réussie. Notamment, les revenus nets de commissions et de frais ont augmenté de 9 %, tirés par une forte activité de titres et de dépôt ainsi que par des gains plus élevés provenant de la structuration de financements plus importants dans les segments Corporate Customers et Project Finance.

Les dépenses se sont élevées à 1,31 milliard d’euros, incluant 54 millions d’euros d’effets d’intégration de Berlin Hyp. Hors ces effets, les dépenses ont augmenté de 4 % pour atteindre 1,26 milliard d’euros (année précédente : 1,20 milliard d’euros). Cette augmentation est principalement due aux investissements dans le développement informatique (y compris la résilience cybernétique), aux effets des négociations collectives et des salaires, ainsi qu’à l’expansion des capacités dans les zones de croissance. Les contributions aux régimes de protection du S-Finanzgruppe ont également augmenté.

Position de risque stable et qualité de portefeuille élevée

La position de risque de la banque est restée stable malgré la faiblesse de l’économie et la situation difficile sur les marchés immobiliers. Les provisions pour pertes sur prêts et titres se sont élevées à 107 millions d’euros, légèrement inférieures à l’année précédente (118 millions d’euros), et ont continué à être à un niveau modéré en comparaison à long terme. Ces provisions résultaient principalement de cas individuels dans le secteur immobilier, avec quelques cas supplémentaires chez les clients corporates. La qualité constamment élevée du portefeuille s’est reflétée dans le ratio de créances douteuses (NPE) de 0,6 %, qui reste faible par rapport au secteur. La banque continue également de maintenir un tampon solide de provisions supplémentaires sous forme d’ajustements de modèle totalisant 880 millions d’euros, inchangé par rapport à l’année précédente.

Le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET 1) sous CRR III s’est établi à un niveau très confortable de 16,6 %. L’augmentation par rapport à 14,6 % l’année précédente est principalement due à une réduction des actifs pondérés en fonction des risques suite aux changements méthodologiques de la transition de CRR II à CRR III.

Segments d’activité réussis

L’activité client de LBBW est divisée en quatre segments d’activité. Tous les quatre segments ont réalisé un bénéfice avant impôts de plusieurs centaines de millions d’euros à mi-parcours, soulignant une fois de plus l’équilibre du modèle bancaire universel de LBBW.

Le segment Corporate Customers a augmenté son bénéfice avant impôts à 352 millions d’euros, contre 305 millions d’euros l’année précédente. Les revenus ont augmenté de manière significative dans une large gamme de domaines de produits malgré une demande d’investissement modérée des entreprises, avec des contributions solides provenant du financement d’entreprise, des produits de couverture et de la gestion de trésorerie. Les provisions pour pertes sur prêts et titres sont restées très modérées malgré la faiblesse de l’économie, tandis que la qualité du portefeuille est restée globalement solide.

Le segment Real Estate/Project Finance a amélioré son bénéfice à 205 millions d’euros (2024 : 197 millions d’euros), malgré les défis persistants sur les marchés immobiliers. Les revenus étaient légèrement supérieurs à l’année précédente, soutenus par des marges améliorées dans le financement immobilier et une performance positive dans les nouvelles activités de financement de projets, ces dernières se concentrant sur les énergies renouvelables et l’expansion des infrastructures numériques. Les provisions pour pertes sur prêts et titres ont diminué à 95 millions d’euros (année précédente : 106 millions d’euros).

L’activité Capital Markets a livré un résultat en ligne avec l’année précédente à 142 millions d’euros (année précédente : 143 millions d’euros). Les revenus ont augmenté dans un large éventail de clients et de produits, y compris les certificats, les marchés de crédit et les activités d’émission. Les dépenses plus élevées étaient attribuables aux investissements en informatique, entre autres.

Le segment Private Customers/Savings Banks a rapporté un résultat au niveau de l’année précédente avec 103 millions d’euros (année précédente : 105 millions d’euros). Bien que les revenus d’intérêts, en particulier des dépôts, aient diminué en raison de l’environnement de faibles taux d’intérêt, les revenus ont augmenté dans les activités de titres et de gestion d’actifs. Les revenus provenant de la distribution de produits de pension ont également augmenté, tout comme les volumes de dépôts.

Perspectives

En regardant vers les mois à venir, Rainer Neske a déclaré : « L’environnement économique reste volatil, créant de l’incertitude à la fois pour l’économie réelle et les marchés financiers. Cela rend la fiabilité et les réformes structurelles en Allemagne plus importantes que jamais pour les entreprises. LBBW est prête à travailler à leurs côtés pour restaurer la force de l’Allemagne en tant que lieu d’affaires. Grâce à notre modèle d’affaires équilibré, notre bilan solide et nos partenariats à long terme, nous sommes idéalement positionnés pour y parvenir. Nous réaffirmons donc notre objectif de bénéfice avant impôts de plus de 1 milliard d’euros ».

À propos de LBBW

LBBW est une banque universelle orientée vers les PME et une institution centrale pour les caisses d’épargne en Bade-Wurtemberg, Saxe et Rhénanie-Palatinat. Avec des actifs totaux de 356 milliards d’euros et environ 10 800 employés, LBBW est l’une des plus grandes banques d’Allemagne. Ses activités principales incluent les affaires avec les clients corporates, en particulier les PME, et les affaires avec les clients privés et les caisses d’épargne. Elle se concentre également sur le financement immobilier et de projets dans des marchés sélectionnés et sur les activités de marché de capitaux orientées vers le client avec les banques, les caisses d’épargne et les investisseurs institutionnels.

Les PME et les clients privés en Bade-Wurtemberg et les clients de gestion de patrimoine sont servis sous la marque BW-Bank. L’expertise en formes innovantes et complexes d’investissement et de financement joue un rôle important, tout comme le soutien à l’accès aux marchés internationaux. À cette fin, LBBW est représentée dans 16 sites dans 15 pays à travers le monde. Des filiales spécialisées dans des domaines tels que le crédit-bail, l’affacturage, l’immobilier, les investissements commerciaux, le capital-risque et la gestion d’actifs complètent la gamme de services internes du groupe LBBW.