Les ministres des finances de l’UE saluent les propositions de nouvelles initiatives du Groupe BEI visant à approfondir les marchés de capitaux en Europe, à canaliser l’épargne vers des investissements productifs et à stimuler la compétitivité.

• Les projets discutés avec les ministres européens des Finances à Luxembourg élargiront les options de financement et les outils disponibles pour développer les entreprises innovantes et les licornes européennes.
• Les instruments qui seront déployés par le Groupe BEI comprennent l’élargissement du fonds de fonds de l’initiative European Tech Champions, des investissements en fonds propres et en capital-risque pour les entreprises en expansion, ainsi qu’une nouvelle plateforme de sortie pour faciliter les achats et la cotation des jeunes pousses technologiques.

Les ministres des Finances de l’Union européenne ont salué le plan d’action que le Groupe de la Banque européenne d’investissement (BEI) doit mettre en œuvre pour soutenir le développement de l’union des marchés de capitaux. Le plan comprend des mesures visant à exploiter l’épargne privée et à la canaliser vers l’investissement productif, afin de stimuler l’innovation, la compétitivité, l’autonomie stratégique et la croissance de la productivité en Europe.

Le plan d’action a été discuté lors de la réunion qui s’est déroulée aujourd’hui à l’Eurogroupe à Luxembourg, entre la présidente du Groupe BEI, Nadia Calviño, et les ministres des finances. Il a été élaboré après des mois d’engagement intensif avec les États membres et les partenaires des marchés financiers, et a reçu un large soutien des conseils d’administration de la BEI et du Fonds européen d’investissement (FEI) la semaine dernière.

Nadia Calviño, présidente du Groupe BEI, a déclaré : « Le Groupe BEI est déjà lui-même un instrument de l’union des marchés de capitaux. Le plan d’action discuté avec les ministres aidera les innovateurs européens à développer leurs activités et contribuera à canaliser l’épargne vers des investissements productifs, à stimuler l’innovation, à créer des emplois et à conduire l’Europe vers un modèle de croissance plus robuste, en veillant à ce que les entreprises européennes nées en Europe restent en Europe ».

Le plan d’action couvre trois domaines principaux :

• Améliorer l’intégration des marchés pour les obligations vertes et numériques : Le Groupe BEI continuera de jouer un rôle de premier plan sur le marché européen des obligations vertes, en émettant des obligations et en intensifiant les acquisitions d’obligations.
• Combler le déficit de financement tout au long du cycle de l’entreprise et de l’innovation : Le Groupe BEI prévoit d’intensifier son soutien aux marchés du capital-risque et du capital-investissement de l’UE afin de contribuer à combler le déficit de financement et de retenir les entreprises en expansion les plus innovantes en Europe.
• Mobiliser des investissements à grande échelle pour les priorités politiques de l’UE : par exemple, travailler avec la Commission sur une plateforme de financement du logement.

La réunion d’aujourd’hui s’est concentrée sur le deuxième domaine, avec des propositions visant à financer le développement des licornes européennes, notamment par le biais d’une extension de l’initiative European Tech Champions, d’une augmentation des investissements en fonds propres et en dette d’amorçage-risque et d’un nouveau fonds dédié, une « plateforme de sortie », pour le financement des acquisitions et de la cotation des jeunes pousses technologiques par des entreprises européennes.

Ces propositions seront examinées et finalisées par le Conseil d’administration de la BEI, en partenariat avec la Commission. La discussion d’aujourd’hui fait suite au mandat que l’Eurogroupe a confié en mars au Groupe BEI, qui consiste à soutenir l’intégration des marchés de capitaux européens au moyen de nouveaux instruments qui faciliteront davantage l’accès au financement des petites et moyennes entreprises et des innovateurs.

Les dirigeants de l’UE se sont engagés, en avril 2024, à faire avancer sans délai les travaux d’intégration des marchés de capitaux de l’Union, tandis qu’une union de l’épargne et de l’investissement, incluant les banques et les marchés de capitaux, figure parmi les objectifs phares inclus dans les orientations politiques de la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, pour le nouveau cycle institutionnel. Contribuer au bon fonctionnement des marchés de capitaux transfrontaliers est l’une des principales priorités du Groupe BEI, qui figure dans la feuille de route stratégique 2024-2027, approuvée à l’unanimité par les ministres des finances de l’UE en juin.

La fragmentation des marchés de capitaux a été désignée comme un obstacle majeur à la compétitivité européenne par Enrico Letta et Mario Draghi dans leurs rapports phares. La Banque centrale européenne a souligné à plusieurs reprises qu’un marché unique des capitaux approfondi et intégré était essentiel à la stabilité financière et à la réalisation de certains des objectifs politiques phares de l’UE, qu’il s’agisse de financer les transitions écologique et numérique ou de permettre aux épargnants d’obtenir des rendements plus élevés.

Le Groupe BEI est particulièrement bien placé pour soutenir le développement d’une Union européenne de l’épargne et de l’investissement, car il est la seule institution financière véritablement paneuropéenne, avec des opérations dans tous les États membres et toutes les régions de l’UE. Elle dispose d’un parcours et d’une expertise inégalés dans l’introduction et la conception d’instruments et d’outils de financement innovants.

Le Groupe BEI vient d’atteindre le cap des 100 milliards d’euros d’émissions d’obligations vertes, depuis qu’il a été le pionnier de ce marché en 2007, et est le plus grand fournisseur de prêts d’amorçage-investissement en Europe. Elle offre une gamme complète de produits et de services, allant de la dette et des fonds propres au conseil, à des clients allant du secteur public et des grandes entreprises aux PME et aux startups innovantes. Le Groupe BEI bénéficie d’une excellente note de crédit AAA et d’excellentes références en matière environnementale, sociale et de gouvernance.

Informations générales

La Banque européenne d’investissement (BEI) est l’établissement de financement à long terme de l’Union européenne détenu par ses États membres. Il met à disposition des financements à long terme pour des investissements judicieux contribuant à la réalisation des objectifs politiques de l’UE. Le Groupe BEI est le plus grand bailleur de fonds d’amorçage-investissement en Europe et le premier investisseur public dans les fonds de capital-risque européens. C’est également l’un des principaux bailleurs de fonds de l’investissement climatique, avec plus de 100 € d’émissions cumulées d’obligations vertes, et elle est en bonne voie pour soutenir 1 000 milliards d’euros d’investissements verts au cours de la décennie critique jusqu’en 2030.

L’année dernière, le Groupe BEI, qui comprend également le Fonds européen d’investissement (FEI), a signé un total de 88 milliards d’EUR de nouveaux financements pour plus de 900 projets. Ces engagements devraient mobiliser environ 320 milliards d’euros d’investissements, soutenant 400 000 entreprises et 5,4 millions d’emplois. Plus de la moitié des financements annuels du Groupe BEI soutiennent des projets contribuant directement à l’atténuation du changement climatique, à l’adaptation à celui-ci et à un environnement plus sain. Environ la moitié des financements de la BEI au sein de l’Union européenne sont destinés aux régions de cohésion, où le revenu par habitant est plus faible. Cela souligne l’engagement de la Banque à favoriser une croissance inclusive et la convergence des niveaux de vie.